Simulateur gratuit

Simulateur de crédit lombard

Mesurer l'effet de levier avant de nantir vos actifs.

Un crédit lombard permet d'emprunter en nantissant un portefeuille financier ou un contrat d'assurance-vie, sans le vendre. Ce simulateur calcule le montant mobilisable selon la LTV retenue, le coût annuel du crédit, le rendement généré par l'ensemble du capital investi et le capital net au terme, une fois le crédit remboursé. Il le compare au même capital placé sans levier.

Capital placé initial1 500 000 €Crédit lombard (LTV 75 %)1 125 000 €Taux du crédit lombard3,6 %/anRendement moyen des placements6 %/an*Horizon10 ans

Capital net à 10 ans, après remboursement du lombard

3 170 975 €

Rendement des placements / an

157 500 €

Coût du lombard / an

− 40 500 €

Delta annuel (rendement − coût)+ 117 000 €

Avec levier (net) Sans levier

Au terme, 10 ans

Capital total au travail (initial + lombard): 2 625 000 €
Valeur des placements au terme: 4 700 975 €
Intérêts du lombard cumulés: − 405 000 €
Remboursement du capital emprunté: − 1 125 000 €
Capital net final: 3 170 975 €
Gain du levier (vs 2 686 272 € sans levier): + 484 704 €

Étudier ma stratégie de levier

Un conseiller calibre avec vous la LTV, le coût réel et l'allocation, en fonction de votre situation et de votre tolérance au risque.

* Simulation purement illustrative. Hypothèses de rendement et de taux annuels constants ; crédit lombard supposé « in fine » (seuls les intérêts sont réglés chaque année, le capital emprunté est remboursé au terme). Calcul hors fiscalité et hors frais. Elle ne constitue ni un conseil en investissement ni une garantie de performance. Le levier amplifie les gains comme les pertes : les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital et une baisse des actifs nantis peut entraîner un appel de marge. Les performances passées ou simulées ne préjugent pas des performances futures.

Mode d'emploi

Ce que vous pouvez faire varier

Le capital placé et nanti en garantie
La LTV (Loan To Value), qui fixe le montant du crédit
Le taux annuel du crédit lombard
Le rendement moyen annuel attendu des placements
L'horizon de l'opération, en années

Hypothèses

Ce que le simulateur ne dit pas

Le crédit est supposé « in fine » : seuls les intérêts sont réglés chaque année, le capital est remboursé au terme.
Rendement et taux sont supposés constants, sans fiscalité ni frais.
Le risque d'appel de marge en cas de baisse des actifs nantis n'est pas modélisé.

Pour aller plus loin : Tout comprendre du crédit lombard.

Questions fréquentes

Crédit lombard

Combien peut-on emprunter avec un crédit lombard ?

Le montant dépend de la LTV que la banque applique à chaque actif nanti : de l'ordre de 90 à 100 % pour des liquidités, 70 à 90 % pour des obligations de qualité, 50 à 70 % pour des actions diversifiées. Chez nos partenaires, la LTV globale se situe souvent autour de 70 à 75 %, à partir de 250 000 € d'actifs.

Quand le levier est-il rentable ?

Quand le rendement net des placements dépasse durablement le taux du crédit. L'écart entre les deux, multiplié par le montant emprunté, constitue le gain annuel du levier. À l'inverse, si le rendement passe sous le taux, le levier amplifie la perte : c'est ce que le simulateur permet de visualiser en faisant varier les hypothèses.

Qu'est-ce qu'un appel de marge ?

Si la valeur des actifs nantis baisse au point que le crédit dépasse la LTV autorisée, la banque demande de reconstituer la garantie : apport de liquidités, nantissement d'actifs supplémentaires ou remboursement partiel. Une LTV prudente, inférieure au maximum autorisé, laisse une marge de sécurité.

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