La gestion conseillée, votre patrimoine, vos décisions
Contrairement à la gestion sous mandat qui délègue toutes les décisions au gérant, la gestion conseillée maintient le client au cœur des décisions. Nous proposons l'allocation cible, sélectionnons les supports, suggérons les arbitrages, vous validez systématiquement avant exécution.
Cette approche correspond à une clientèle qui souhaite comprendre, échanger et décider, pas seulement déléguer. Elle favorise une vraie pédagogie patrimoniale, une compréhension fine de votre situation, et une relation dans la durée.
Les bénéfices concrets
- Vous restez décideur : aucun arbitrage exécuté sans votre validation explicite ;
- Une pédagogie réelle : chaque recommandation est expliquée, chaque scénario projeté ;
- Une compréhension croissante de votre patrimoine et des marchés ;
- Une relation longue : un conseiller dédié, joignable, présent dans la durée.
Une architecture ouverte, sans biais maison
Notre indépendance capitalistique nous permet de sélectionner librement les meilleures solutions du marché, aucun produit maison, aucune incitation interne à privilégier tel ou tel partenaire.
Nos partenaires
- Assurance-vie française : Generali, Spirica, Suravenir, Cardif, sélection sur frais, robustesse financière, qualité des supports.
- Assurance-vie luxembourgeoise : Generali Lux, Cardif Lux, Lombard International, Wealins, Vitis Life.
- Sociétés de gestion : Rothschild & Co, Edmond de Rothschild, Carmignac, BlackRock, Amundi, DNCA, et de nombreuses boutiques spécialisées.
Chaque sélection est défendable sur ses mérites propres : qualité du gestionnaire, robustesse de la méthodologie, track record, alignement avec votre allocation cible.
La construction d'une allocation
Une allocation se construit en trois temps, toujours dans cet ordre.
1. Profil de risque & objectifs
Détermination de votre profil (prudent, équilibré, dynamique, offensif), de votre horizon (5, 10, 20 ans, transmission), de vos contraintes (revenus complémentaires, capital garanti partiel, fiscalité). C'est le socle.
2. Allocation cible par grandes classes
Définition de la répartition entre actions, obligations, immobilier, alternatifs, monétaire. Pour un profil équilibré cherchant des revenus, on parle typiquement de :
- 40 à 50 % en obligations (États, entreprises, ETF obligataires) ;
- 20 à 30 % en actions diversifiées (ETF monde, thématiques) ;
- 10 à 20 % en alternatifs (produits structurés, private equity, immobilier coté) ;
- 5 à 10 % en couverture (or, matières premières, monétaire).
3. Sélection des supports
Choix des supports concrets pour répliquer cette allocation. C'est là que jouent l'architecture ouverte, l'arbitrage qualité/frais, et notre veille sur les nouveaux produits.
Les études académiques montrent que plus de 80 % de la performance d'un portefeuille tient à l'allocation entre classes d'actifs, pas à la sélection des supports. Bien définir l'allocation cible avant de penser aux produits est une condition de succès.
Les classes d'actifs mobilisées
ETF, le cœur de portefeuille
Pour l'exposition de fond aux marchés mondiaux : ETF actions développés (MSCI World, S&P 500), ETF marchés émergents, ETF thématiques (technologie, IA, transition énergétique, santé), ETF dividendes pour les revenus.
Fonds spécialisés en gestion active
Sur les zones où la gestion active apporte une vraie valeur ajoutée : small & mid caps européennes, dette émergente, obligations convertibles, fonds flexibles patrimoniaux.
Obligations en direct
Pour les patrimoines significatifs, la détention d'obligations en direct (États, entreprises investment grade) permet une visibilité totale sur les flux et la maturité et une fiscalité souvent plus favorable que les fonds.
Produits structurés
Sur-mesure ou primaires, avec protection partielle ou totale du capital. Outil de génération de rendement dans des conditions de marché variées, particulièrement utile en complément d'une allocation classique.
Private equity
Accès au non-coté, en direct ou via fonds (y compris fonds éligibles 150-0 B ter pour les cessions d'entreprise). Pour les patrimoines significatifs et les horizons longs (8-10 ans).
Métaux & matières premières
Or physique, métaux stratégiques, exposition matières premières, couverture de portefeuille face à l'inflation et aux risques géopolitiques.
Immobilier financier
SCPI, OPCI, foncières cotées, club deals, pour diversifier hors marchés financiers traditionnels et capter des revenus récurrents.
Frais maîtrisés : un levier de performance long terme
Les frais sont le seul facteur certain de la performance d'un placement, ils s'accumulent année après année et composent.
Sur 500 000 € investis pendant 20 ans à 5 % brut, des frais annuels de 2 % au lieu de 1 % coûtent environ 230 000 € de capital final. Le simple écart de 1 % de frais annuels représente près de la moitié du capital initial sur 20 ans.
Notre approche systématique :
- audit des frais des contrats existants avant toute recommandation ;
- privilège aux parts institutionnelles et ETF à frais réduits là où ils sont pertinents ;
- négociation systématique des frais d'entrée et de gestion avec nos partenaires ;
- transparence sur la structure de rémunération du cabinet et des partenaires.
Notre conviction : moins de frais aujourd'hui, c'est plus de performance demain. Un point d'attention permanent.
Gestion conseillée
Vous restez décideur, nous vous éclairons à chaque étape de manière transparente.
Architecture ouverte
Aucun produit maison, sélection libre des meilleurs partenaires sur le marché.
Diversification réelle
Multi-actifs, multi-zones, multi-styles : un risque réellement dilué.
Frais maîtrisés
Audit systématique, négociation des conditions, parts institutionnelles privilégiées.
Reporting clair
Espace client, points patrimoniaux réguliers, disponibilité quotidienne du conseiller.
Pédagogie réelle
Chaque arbitrage est expliqué, chaque scénario projeté avant validation.